屁股有点歪了,马云被约谈才注意到蚂蚁集团问题,之前只关注到了蚂蚁集团即支付宝一步一步终于要走向上市,觉得支付宝前途还是可以的,但是没注意到蚂蚁集团背后的危害和风险。

基本发展过程

  1. 第一步,2010年成功绕过大股东雅虎分拆支付宝成立独立公司。
  2. 重庆鼓励小额借贷,全国60%的小额借贷公司都在重庆注册,2013年马云在时任市长黄奇帆邀请下注册了借贷公司。(花呗和借呗)
  3. 三十亿本金,很快通过操作借出了三千亿的债权。
  4. 年利率18%,坏账率不到3%,各种损耗和开支之后一年可以翻倍,还能越滚越大。
  5. 预期利润太好2020年光速申请上市,然后在最后关头被阻止叫停。

简单操作比喻

  1. 自己有30亿现金,按现有规定可以向银行借2点几倍贷款。一开始有数据是借了60亿,总共90亿,撑死年化5%的资金成本。
  2. 把90亿迅速借给自己的用户,赚取年化18%的收益率。放贷这个生意最基本就是借出得快并且收得回,因为之前淘宝支付宝打下的良好基础,依靠信用数据可以很快借出去,这是最重要的也是银行做不到的。并且逾期率3%还低于信用卡的4%。
  3. 把以上的90亿债权资本化,因为没数据,就假设把它作为一个年化12%的投资项目重新拿去借钱,迅速拿回90亿现金,用现金重新循环,很快循环了三十多次到达3000多亿……3000多亿每年只要有1%的收益就能把本金赚回来,而且没被叫停还能继续循环下去。

本来步骤1和2就已经是一个非常可观的生意了,但是因为钱放出去的太快,加上资本的本性,就开始了3的循环操作,这个跟08年金融危机美国次贷一样的操作,甚至比次级贷还牛逼,次级贷还得有一个房子,而这就是循环借款,凭空翻倍!

风险让整个国家承担

全世界都知道支付宝的生意稳赚不赔,直到此次叫停之前我从没关注过这些操作和数字,竟然积累到了一个可怕的量级。搜了下数据“上半年蚂蚁集团的贷款余额达到2.15万亿,其中消费贷款1.73万亿元,小微贷款4217亿元”
风险在于循环多次之后,最底层的贷款发生坏账,后面的全部跟着坏账,成倍的坏账会让整个系统直接崩塌。夸张点循环1000次之后,最底层只要有几百万还不上来,30亿的本金就没了,连带中间相关巨额资金全完蛋,就是国家级的系统性风险。
所以国家出面喊停。

这么赚钱为什么要上市?

永远逃不过的灵魂拷问,这么赚钱为什么要上市?预期利润这么变态,为什么要抓紧时间上市?真实稳定每年几倍本金的生意,没有人愿意上市,上市只是为了套现。
资本逐利,并不会慢慢坐等收益,只会为了更高的收益驱使这套借贷系统无限循环下去,而越循环总金额越大利润越高但是风险也越来越大,大到最后有人欠一块钱就可以摧毁一万万亿。
因为终会不可持续,所以抓紧上市套现才是王道,并且是以科技公司而不是金融公司的名义上市。

后续处理预估

据说约谈之后,限定循环不超过三次,本金和贷款不超过1比10,并补足不够的本金,那么整合一下利润率就会变成普通的金融公司了,总之还是很赚钱,但是没有了之前预期的无穷想象力了。
最后,作为共产主义接班人的我 衷心希望 对钱不感兴趣的马云 把蚂蚁集团交给国家,早日实现共产主义。比如定向增发对半稀释50%的股份上交国家,不影响他们继续经营和有钱。
最最后,屁股决定脑袋永远正确,大部分的人已经屁股歪了,并没有站在普通百姓的角度看这个问题,会下意识的站在资本家的角度的为马云考虑,并且不自知,这才是最大的问题,我一开始屁股都有点歪了,这可能就是改革开放的弊端吧